Korelasi Pasangan Mata Uang

Apa itu korelasi forex

Korelasi adalah ukuran statistik yang menunjukkan seberapa sering harga sebuah pair bergerak bersama harga pair lain. Dalam forex, korelasi dipakai untuk melihat apakah posisi yang tampak berbeda sebenarnya bergantung pada mata uang yang sama.

Sebuah pair selalu terdiri dari mata uang dasar (base) di depan dan mata uang kutipan (quote) di belakang. Jika EUR/USD naik, euro menguat terhadap dolar AS atau dolar AS melemah terhadap euro. Penjelasan dasar tentang struktur pair ada di halaman Pasangan Mata Uang.

Mengapa pair dengan mata uang yang sama bergerak bersama

Saat dolar AS melemah secara luas, banyak pair yang memuat USD ikut bergerak. Arah geraknya tergantung posisi USD di dalam pair:

• USD di belakang (misalnya EUR/USD dan GBP/USD): ketika USD melemah, pair seperti ini cenderung naik bersama.
• USD di depan (misalnya USD/CHF dan USD/JPY): ketika USD melemah, pair ini cenderung turun.
• USD di depan pada pair A dan di belakang pada pair B: kedua pair sering bergerak berlawanan arah.

Faktor lain juga berperan, seperti kedekatan ekonomi. Dolar Australia dan dolar Selandia Baru sering dipengaruhi oleh sentimen yang mirip, sehingga AUD/USD dan NZD/USD kerap bergerak searah. Suku bunga, harga komoditas, dan selera risiko pasar juga bisa membentuk hubungan antar-mata uang. Latar belakangnya dibahas di Analisis Fundamental.

Korelasi positif dan negatif

Koefisien korelasi biasanya ditulis dalam rentang dari negatif penuh sampai positif penuh.

• Korelasi positif: kedua pair cenderung bergerak ke arah yang sama. Semakin mendekati positif penuh, semakin konsisten hubungannya.
• Korelasi negatif: kedua pair cenderung bergerak berlawanan. Semakin mendekati negatif penuh, semakin konsisten kebalikannya.
• Korelasi lemah: nilai di sekitar titik tengah rentang. Pergerakan kedua pair hampir tidak berhubungan secara statistik.

Korelasi hanya menggambarkan arah dan konsistensi, bukan besar pergerakan. Dua pair bisa berkorelasi positif kuat walaupun salah satunya bergerak jauh lebih lebar dalam pip. Pip adalah satuan perubahan harga terkecil yang lazim pada sebuah pair. Istilah lain bisa dicek di Glosarium Trading.

Tabel korelasi mata uang: pola umum

Tabel ini tidak berisi nilai live. Isinya adalah pola yang sering diamati berdasarkan posisi mata uang bersama. Hubungan nyata harus Anda hitung sendiri dari data terbaru.

Pengelompokan pair menurut likuiditas dijelaskan di Major, Minor, Exotic.

Cara menghitung korelasi sendiri

Anda tidak memerlukan matriks dari pihak lain. Spreadsheet sudah cukup.

1. Ambil data penutupan (harga close) untuk kedua pair dengan timeframe dan rentang waktu yang sama, misalnya candle harian.
2. Hitung perubahan per periode, bukan harga mentah. Gunakan persentase perubahan dari close sebelumnya. Korelasi pada harga mentah sering tampak kuat hanya karena keduanya sedang menjalani tren panjang.
3. Terapkan rumus korelasi Pearson. Rumus ini membagi kovarians kedua deret perubahan dengan hasil kali standar deviasi masing-masing. Di Excel atau Google Sheets, fungsi CORREL melakukannya langsung.
4. Pilih panjang jendela data. Jendela pendek cepat bereaksi tetapi lebih banyak noise. Jendela panjang lebih stabil tetapi lambat menangkap perubahan.
5. Buat korelasi bergulir (rolling correlation). Hitung ulang korelasi untuk setiap jendela yang bergeser ke depan, lalu tampilkan hasilnya sebagai grafik garis. Dari grafik ini terlihat apakah hubungan kedua pair menguat, melemah, atau berbalik.

Pastikan waktu candle pada kedua deret sama persis. Jika jam penutupan berbeda, hasil korelasi menjadi bias.

Korelasi berubah dari waktu ke waktu

Korelasi bukan sifat tetap sebuah pair. Hubungan bisa melemah atau berbalik ketika kebijakan bank sentral berbeda arah, ketika ada rilis data besar, atau ketika pasar beralih antara mode mencari risiko dan menghindari risiko. Pair yang biasanya bergerak searah bisa tiba-tiba terpisah justru saat volatilitas tinggi, yaitu saat paling dibutuhkan.

Karena itu, angka korelasi dari bulan lalu tidak menjamin apa pun hari ini. Perlakukan korelasi sebagai gambaran masa lalu yang perlu diperiksa ulang secara rutin.

Bagaimana korelasi melipatgandakan eksposur tanpa disadari

Eksposur adalah besarnya kepentingan Anda terhadap pergerakan sebuah mata uang. Contoh konsepnya:

• Posisi beli EUR/USD dan beli GBP/USD sama-sama berarti menjual USD. Jika USD menguat tajam, kedua posisi bisa rugi bersamaan. Ini mirip membuka posisi lebih besar pada satu taruhan arah USD.
• Posisi beli EUR/USD dan beli USD/CHF bisa saling mengimbangi sebagian karena korelasinya sering negatif. Namun imbangan ini tidak pasti, karena korelasi bisa berubah dan pergerakan dalam pip tidak sama besar.

Akibat praktisnya, batas risiko per posisi bisa terlihat aman di atas kertas, tetapi total risiko terhadap mata uang yang sama jauh lebih besar. Hitung eksposur per mata uang, bukan hanya per pair. Margin dan nilai pip tiap posisi bisa Anda periksa dengan alat di Kalkulator dan simulator. Prinsip pembatasan risiko dibahas di Manajemen risiko.

Trading forex dan CFD dengan leverage bisa menghabiskan modal dengan cepat. Posisi berkorelasi dapat mempercepat kerugian itu karena beberapa posisi bergerak melawan Anda pada saat yang sama.

Spesifikasi instrumen di Exness

Halaman ini membahas konsep korelasi, bukan kondisi broker. Ukuran kontrak, spread, margin, dan jam trading setiap pair dapat berbeda menurut jenis akun dan dapat berubah. Periksa spesifikasi instrumen yang berlaku di platform atau di Personal Area Exness sebelum menghitung eksposur. Gambaran umum jenis akun tersedia di Jenis Akun.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah korelasi bisa dipakai untuk menebak arah harga?

Tidak. Korelasi hanya menunjukkan bagaimana dua pair bergerak bersama di masa lalu. Korelasi tidak menunjukkan arah berikutnya.

Di mana saya bisa melihat tabel korelasi mata uang?

Anda bisa menghitungnya sendiri di spreadsheet dari data penutupan dengan fungsi CORREL. Dengan cara ini, Anda tahu persis timeframe dan rentang data yang dipakai.

Apakah posisi pada pair berkorelasi negatif sama dengan hedging?

Tidak sepenuhnya. Imbangannya bergantung pada korelasi yang bisa berubah dan pada nilai pip yang berbeda. Kedua posisi bisa saja rugi bersamaan.

Timeframe mana yang dipakai untuk menghitung korelasi?

Gunakan timeframe yang sama dengan cara Anda trading. Korelasi pada candle harian bisa berbeda dari korelasi pada candle per jam.

Seberapa sering korelasi perlu dicek ulang?

Cek ulang secara rutin, terutama sebelum membuka beberapa posisi yang memuat mata uang yang sama dan setelah ada peristiwa ekonomi besar.