BI-Rate: Suku Bunga Kebijakan Bank Indonesia

Apa itu BI-Rate

BI-Rate adalah suku bunga kebijakan Bank Indonesia (BI). Suku bunga kebijakan adalah tingkat bunga acuan yang ditetapkan bank sentral untuk mengarahkan suku bunga lain di perekonomian.

BI memakai BI-Rate sebagai alat utama kebijakan moneter. Tujuannya menjaga stabilitas nilai rupiah, yaitu stabilitas harga barang dan jasa (inflasi) dan stabilitas kurs terhadap mata uang lain.

BI-Rate tidak langsung menjadi bunga yang Anda terima atau bayar di bank. Angka ini adalah sinyal dan patokan. Bank umum memakainya sebagai acuan saat menetapkan bunga deposito, bunga kredit dan bunga di pasar uang antarbank.

Keputusan BI-Rate diambil dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bank Indonesia. Jadwal, proses dan isi pengumumannya dijelaskan di halaman RDG Bank Indonesia.

Koridor suku bunga: Deposit Facility dan Lending Facility

Selain BI-Rate, BI menetapkan dua suku bunga fasilitas. Keduanya membentuk koridor, yaitu batas bawah dan batas atas bagi suku bunga pasar uang antarbank jangka sangat pendek.

Logikanya sederhana. Bank tidak mau meminjamkan dana ke bank lain dengan bunga di bawah Deposit Facility, karena menyimpan di BI memberi hasil lebih tinggi. Bank juga tidak mau meminjam dari bank lain dengan bunga di atas Lending Facility, karena meminjam dari BI lebih murah. Hasilnya, bunga pasar uang antarbank cenderung bergerak di dalam koridor.

Lebar koridor dan selisih masing-masing fasilitas terhadap BI-Rate ditetapkan BI. Angka yang berlaku tercantum di setiap siaran pers RDG. Cek di sana, jangan mengandalkan angka dari sumber sekunder.

BI rate hari ini dan BI rate terbaru: cara mengecek

Sumber resmi BI-Rate adalah situs Bank Indonesia di domain bi.go.id. Di sana BI menerbitkan:

• halaman BI-Rate dengan tabel keputusan, tanggal RDG dan tautan ke siaran pers;
• siaran pers hasil RDG yang memuat BI-Rate, suku bunga Deposit Facility dan Lending Facility, serta alasan keputusan.

Saat membaca angka BI rate terbaru, perhatikan tiga hal:

1. Tanggal keputusan. Catat tanggal RDG dan tanggal Anda mengecek. BI-Rate bisa berubah di RDG berikutnya.
2. Tanggal berlaku. Siaran pers menyebutkan sejak kapan suku bunga baru berlaku.
3. Sumber. Situs berita, aplikasi dan media sosial bisa terlambat atau salah ketik. Angka resmi ada di situs BI.

Kami sengaja tidak mencantumkan angka BI-Rate di halaman ini agar Anda tidak membaca angka yang sudah usang. Untuk jadwal rilis dalam WIB, lihat Kalender Ekonomi WIB.

Riwayat BI-Rate dan cara membacanya

Tabel riwayat di halaman BI-Rate situs BI memuat setiap keputusan RDG beserta tanggal dan tautan siaran persnya. Dari tabel itu Anda bisa melihat:

• arah kebijakan: rangkaian kenaikan, penurunan, atau periode suku bunga ditahan;
• besaran perubahan di setiap RDG;
• konteks: siaran pers menjelaskan alasan, misalnya inflasi, kurs rupiah atau kondisi global.

Riwayat membantu memahami pola keputusan BI di masa lalu. Riwayat tidak memprediksi keputusan berikutnya. Pasar sering membentuk ekspektasi sebelum RDG, dan keputusan bisa berbeda dari ekspektasi itu.

Pengaruh BI-Rate pada deposito dan tabungan

Ketika BI-Rate naik, bank cenderung menaikkan bunga deposito untuk menarik dana. Ketika BI-Rate turun, bunga deposito cenderung ikut turun.

Penyesuaian ini tidak seketika dan tidak sama di semua bank. Bunga deposito juga dipengaruhi kebutuhan likuiditas tiap bank dan persaingan. Deposito dengan bunga tetap tidak berubah sampai jatuh tempo.

Perbandingan deposito, SBN dan reksadana dibahas di Deposito, SBN & Reksadana.

Pengaruh BI-Rate pada kredit dan pinjaman

Kenaikan BI-Rate membuat dana bank lebih mahal, sehingga bunga kredit, seperti KPR, kredit kendaraan dan kredit usaha, cenderung naik. Penurunan BI-Rate cenderung membuat kredit lebih murah.

Hal yang perlu diperhatikan peminjam:

• Bunga mengambang (floating) lebih cepat terpengaruh perubahan BI-Rate.
• Bunga tetap (fixed) tidak berubah selama masa tetapnya, tetapi bisa berubah sesudahnya.
• Jeda transmisi: perubahan BI-Rate perlu waktu untuk tercermin di bunga kredit, dan bank tidak wajib mengikutinya dengan besaran yang sama.

Pembahasan lebih umum ada di Menabung, Investasi, Pinjaman.

Pengaruh BI-Rate pada rupiah

BI-Rate memengaruhi rupiah terutama lewat selisih suku bunga. Jika suku bunga rupiah lebih menarik dibanding mata uang lain, aset dalam rupiah bisa lebih diminati investor asing. Hal ini dapat menopang rupiah. Sebaliknya, selisih yang menyempit dapat menekan rupiah.

BI-Rate bukan satu-satunya faktor. Rupiah juga dipengaruhi suku bunga bank sentral Amerika Serikat, harga komoditas, neraca perdagangan, arus modal dan sentimen global. Kadang rupiah melemah meski BI-Rate naik. Faktor-faktor ini dibahas di Penggerak Nilai Rupiah. Kurs resmi BI dijelaskan di Kurs BI dan Kurs JISDOR.

BI-Rate dan inflasi

Inflasi adalah kenaikan harga umum barang dan jasa. Di Indonesia, inflasi diukur BPS melalui Indeks Harga Konsumen (IHK). BI mempertimbangkan data inflasi saat menentukan BI-Rate. Inflasi yang tinggi cenderung mendorong suku bunga lebih tinggi, inflasi yang terkendali memberi ruang untuk menurunkannya.

Data dan cara membaca IHK ada di Inflasi Indonesia (IHK BPS). Gambaran ekonomi yang lebih luas ada di BI dan ekonomi Indonesia.

Catatan untuk trader

Pengumuman BI-Rate bisa memicu pergerakan cepat pada pasangan mata uang dengan rupiah. Spread bisa melebar dan harga bisa melompat. Trading forex dan CFD dengan leverage dapat menimbulkan kerugian besar dalam waktu singkat, terutama di sekitar rilis data dan keputusan suku bunga.

Halaman ini tidak memberi sinyal atau prediksi. Untuk dasar analisis berbasis data ekonomi, baca Analisis Fundamental. Untuk mengatur risiko, baca Manajemen risiko.

Pertanyaan yang sering diajukan

Berapa BI rate hari ini?

Cek halaman BI-Rate dan siaran pers RDG terbaru di situs resmi Bank Indonesia (bi.go.id). Catat tanggal keputusan dan tanggal berlakunya.

Apa beda BI-Rate dengan suku bunga deposito bank?

BI-Rate adalah acuan dari bank sentral. Bunga deposito ditetapkan masing-masing bank dan biasanya mengikuti arah BI-Rate dengan jeda dan besaran yang berbeda.

Apa itu Deposit Facility dan Lending Facility?

Keduanya suku bunga fasilitas BI bagi bank. Deposit Facility menjadi batas bawah koridor, Lending Facility menjadi batas atas.

Apakah kenaikan BI-Rate selalu menguatkan rupiah?

Tidak. Kenaikan BI-Rate bisa menopang rupiah, tetapi kurs juga dipengaruhi faktor global, arus modal dan sentimen pasar.

Di mana melihat riwayat BI-Rate?

Di tabel BI-Rate pada situs Bank Indonesia. Setiap baris berisi tanggal RDG, keputusan dan tautan siaran pers.

Apakah KPR saya langsung berubah setelah BI-Rate berubah?

Tergantung jenis bunganya. Bunga mengambang lebih cepat menyesuaikan, sedangkan bunga tetap tidak berubah selama masa tetapnya. Tanyakan ketentuannya ke bank Anda.