Apa itu skema kompensasi investor
Skema kompensasi investor (investor compensation scheme) adalah dana yang dibentuk berdasarkan aturan suatu negara. Dana ini membayar ganti rugi kepada nasabah jika perusahaan investasi berizin gagal (bangkrut atau tidak mampu mengembalikan uang dan aset nasabah).
Skema ini bukan asuransi atas kerugian trading. Jika posisi Anda rugi karena harga bergerak berlawanan, skema kompensasi tidak mengganti apa pun. Trading CFD dan forex dengan leverage bisa menghabiskan modal dengan cepat, dan risiko itu sepenuhnya ditanggung trader.
Skema ini umumnya hanya berlaku jika:
- broker memegang izin dari regulator di negara yang punya skema tersebut,
- akun Anda dibuka di entitas broker yang berizin di negara itu, bukan di entitas lain dalam grup yang sama,
- Anda termasuk kategori nasabah yang berhak, biasanya nasabah ritel,
- klaim Anda termasuk jenis klaim yang dilindungi, misalnya dana nasabah yang tidak bisa dikembalikan setelah broker gagal.
Contoh skema yang sering disebut
| Skema | Negara | Berlaku untuk | Catatan |
|---|---|---|---|
| FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | Inggris | Perusahaan yang diizinkan FCA | Ada batas maksimal per orang per perusahaan |
| ICF (Investor Compensation Fund) | Siprus | Perusahaan investasi yang diizinkan CySEC | Umumnya untuk nasabah ritel, ada batas maksimal |
| Skema nasional lain | Beberapa negara Eropa dan lainnya | Tergantung aturan setempat | Cakupan dan batas berbeda-beda |
Batas nominal dan syarat tiap skema bisa berubah. Kami tidak mencantumkan angkanya di sini. Periksa batas terbaru langsung di situs resmi skema atau regulatornya. Panduan memeriksa izin ada di Cek Register FCA, Cek Register CySEC dan Register Regulator Lainnya.
Hal yang biasanya tidak dijamin
- kerugian akibat keputusan trading atau pergerakan pasar,
- kerugian karena penipuan oleh pihak yang tidak berizin,
- dana di atas batas maksimal skema,
- akun di entitas broker yang tidak terdaftar di yurisdiksi skema tersebut,
- nasabah profesional atau institusional, pada banyak skema.
Mengapa nasabah broker offshore biasanya tidak tercakup
Banyak broker internasional punya beberapa entitas. Satu entitas berizin di Inggris atau Siprus, sementara nasabah dari negara lain dilayani oleh entitas di yurisdiksi offshore seperti Seychelles atau Mauritius. Skema kompensasi melekat pada entitas dan izin, bukan pada merek. Karena itu, nasabah yang akunnya berada di entitas offshore umumnya tidak berhak atas FSCS atau ICF, meskipun merek brokernya sama.
Banyak yurisdiksi offshore tidak memiliki skema kompensasi wajib yang setara. Sebagian broker menyebut keanggotaan di lembaga penyelesaian sengketa swasta atau polis asuransi tertentu. Perlindungan seperti itu bukan skema dari pemerintah. Baca syaratnya sendiri dan pastikan ke lembaga yang disebut, jangan hanya mengandalkan klaim broker.
Lihat juga Offshore vs Onshore, Cek Register FSA Seychelles dan Cek Register FSC Mauritius.
Posisi trader di Indonesia
Di Indonesia, pengawasan derivatif atas produk pasar uang dan valas dialihkan ke Bank Indonesia: Bappebti → OJK: aset keuangan digital termasuk aset kripto serta derivatif keuangan di pasar modal; Bappebti → Bank Indonesia: derivatif keuangan dengan instrumen pasar uang dan valuta asing (PUVA); perdagangan berjangka komoditi tetap di Bappebti. Pedagang, pialang dan penasihat derivatif valas pedagang, pialang (Pialang Derivatif PUVA) dan penasihat derivatif valas wajib memperoleh izin usaha BI sebelum melakukan kegiatan apa pun (PADG 26/2025 Pasal 97). Untuk transaksi di luar negeri, aturan menyebut jalur berikut: derivatif valas hanya diperdagangkan di bursa PUVA, melalui SPA (sistem perdagangan alternatif) atau melalui PALN = order yang diteruskan oleh pialang PALN Indonesia ke pialang luar negeri di bursa luar negeri yang ditetapkan BI.
Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) menjamin simpanan di bank, bukan dana di akun trading. Apakah ada mekanisme kompensasi khusus untuk nasabah pialang derivatif valas, periksa langsung ke regulator terkait. Penjelasan lebih lengkap ada di Hukum & Regulator dan Daftar Pialang Berjangka.
Cara memeriksa perlindungan akun Anda
- Cari nama entitas hukum yang tercantum di perjanjian nasabah, bukan hanya nama merek.
- Cocokkan entitas itu di register resmi regulator. Lihat Cek Legalitas Broker.
- Periksa apakah regulator tersebut punya skema kompensasi, dan apakah kategori akun Anda termasuk yang dilindungi.
- Baca dokumen broker tentang pemisahan dana nasabah. Lihat Dana Nasabah Terpisah.
- Jika ada yang tidak jelas, tanyakan tertulis ke broker dan simpan jawabannya.
Untuk akun Exness, periksa entitas dan kondisi yang berlaku bagi Anda di personal area atau di situs resmi Exness.
Waspadai pihak yang menawarkan "pemulihan dana" dari skema kompensasi dengan imbalan biaya di muka. Pola ini umum dipakai penipu. Baca Penipuan Recovery Dana.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah kompensasi investor mengganti kerugian trading?
Tidak. Skema hanya berlaku jika perusahaan berizin gagal mengembalikan dana atau aset nasabah, bukan untuk kerugian akibat pergerakan harga.
Jika broker berizin FCA, apakah saya otomatis dilindungi FSCS?
Belum tentu. Perlindungan bergantung pada entitas tempat akun Anda dibuka dan kategori Anda sebagai nasabah. Periksa di register resmi dan perjanjian nasabah.
Apa yang terjadi jika broker offshore bangkrut?
Ganti rugi bergantung pada aturan yurisdiksi entitas tersebut dan proses kepailitannya. Sering kali tidak ada skema kompensasi wajib, sehingga pengembalian dana tidak pasti.
Berapa batas kompensasi FSCS atau ICF?
Batasnya ditetapkan dan bisa diubah oleh masing-masing skema. Lihat angka terbaru di situs resmi skema tersebut.
Apakah LPS melindungi akun trading?
LPS menjamin simpanan bank. Akun di broker bukan simpanan bank, jadi tidak termasuk penjaminan LPS.