Kalkulator Return Riil

Apa itu return riil

Return nominal adalah hasil investasi yang tertulis di laporan, misalnya bunga deposito atau kenaikan harga reksadana. Inflasi adalah kenaikan harga barang dan jasa secara umum. Return riil adalah return nominal setelah efek inflasi dihilangkan. Angka ini menunjukkan apakah uang Anda bisa membeli lebih banyak barang di akhir periode dibanding di awal.

Jika return nominal lebih kecil dari inflasi, return riil negatif. Saldo rekening naik, tetapi daya belinya turun. Sebaliknya, return riil positif berarti daya beli bertambah.

Cara memakai kalkulator

Kolom kalkulator sudah terisi nilai contoh yang netral. Nilai itu hanya untuk memperlihatkan cara kerja alat, bukan gambaran hasil investasi apa pun. Ganti dengan data Anda sendiri:

• Return nominal: hasil investasi untuk satu periode, dalam persen. Periodenya harus sama dengan periode inflasi.
• Inflasi: kenaikan harga pada periode tersebut, dalam persen. Ambil dari sumber resmi, misalnya data inflasi yang diterbitkan BPS.
• Pajak (opsional): tarif pajak atas hasil investasi. Jika diisi, kalkulator memotong pajak dari return nominal lebih dulu, baru kemudian menyesuaikan dengan inflasi.

Hasil tampil di samping kolom input dan berubah mengikuti isian, jadi Anda tidak perlu menggulir halaman untuk melihatnya. Setiap angka contoh dihitung langsung oleh kalkulator, bukan diketik manual di halaman ini.

Rumus yang dipakai

Kalkulator tidak sekadar mengurangkan inflasi dari return nominal. Cara itu hanya perkiraan kasar dan makin meleset saat inflasi tinggi. Rumus yang dipakai:

Return riil = (1 + return nominal) ÷ (1 + inflasi) − 1

Jika opsi pajak dipakai, return nominal diganti dengan return nominal setelah pajak:

Return setelah pajak = return nominal × (1 − tarif pajak)

Hasilnya lalu dimasukkan ke rumus return riil di atas. Semua nilai ditulis sebagai desimal, yaitu persen dibagi seratus. Contohnya, persentase yang Anda ketik di kolom diubah kalkulator menjadi desimal sebelum dihitung.

Hal yang perlu diperhatikan

• Samakan periode. Return tahunan dibandingkan dengan inflasi tahunan. Untuk periode panjang, pakai kalkulator inflasi atau kalkulator bunga majemuk.
• Pajak berbeda per produk. Deposito, SBN, reksadana, dan saham punya perlakuan pajak yang berbeda. Periksa ketentuan yang berlaku untuk produk Anda. Ringkasan produk ada di Deposito, SBN & Reksadana, dan topik pajak ada di Pembayaran & Pajak Trader.
• Biaya juga mengurangi hasil. Biaya pengelolaan, biaya admin, atau spread tidak dihitung otomatis. Kurangkan biaya itu dari return nominal sebelum memasukkannya.
• Hasil historis bukan janji. Kalkulator hanya menghitung dari angka yang Anda masukkan dan tidak memprediksi hasil di masa depan.
• Inflasi tiap orang berbeda. Inflasi umum belum tentu sama dengan kenaikan harga pada barang yang Anda beli. Kalau pengeluaran Anda didominasi kelompok tertentu, hasilnya bisa berbeda dari perhitungan.
• Trading berleverage berbeda. Pada forex dan CFD berleverage, kerugian bisa terjadi dengan cepat dan melampaui perkiraan. Konsep return riil tetap berlaku, tetapi risikonya jauh lebih besar. Baca Manajemen risiko lebih dulu.

Untuk konteks suku bunga dan inflasi di Indonesia, lihat BI dan ekonomi Indonesia. Untuk menghitung selisih nilai uang antar mata uang, ada Konverter mata uang. Alat hitung lain ada di Kalkulator dan simulator.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa beda return nominal dan return riil?

Return nominal adalah kenaikan jumlah uang. Return riil adalah kenaikan daya beli setelah inflasi diperhitungkan.

Kenapa hasilnya tidak sama dengan return dikurangi inflasi?

Pengurangan langsung hanyalah perkiraan. Rumus pembagian memperhitungkan bahwa harga naik juga atas nilai akhir, bukan hanya modal awal. Selisihnya makin besar saat inflasi tinggi.

Kapan return riil bisa negatif?

Jika return setelah pajak lebih kecil dari inflasi pada periode yang sama.

Apakah pajak dipotong sebelum atau sesudah inflasi?

Sebelum. Pajak dihitung dari hasil nominal, sehingga kalkulator memotong pajak lebih dulu, lalu menyesuaikan hasilnya dengan inflasi.

Bisakah saya memakai periode bulanan?

Bisa, asalkan return dan inflasi memakai periode yang sama. Jangan mencampur return bulanan dengan inflasi tahunan.

Apakah kalkulator ini memberi rekomendasi investasi?

Tidak. Kalkulator hanya menghitung dari data yang Anda masukkan dan tidak menilai produk mana pun.