Akad Murabahah, Ijarah, Musyarakah dan Mudharabah

Apa itu akad dan jenis akad syariah

Akad adalah perjanjian yang mengikat para pihak dengan hak dan kewajiban yang jelas. Dalam keuangan syariah, bentuk akad menentukan apakah sebuah transaksi sah menurut fikih muamalah. Contohnya, transaksi itu bisa berupa jual beli, sewa, atau kemitraan. Pinjaman berbunga tidak termasuk, karena bunga atas pinjaman dinilai sebagai riba. Penjelasannya ada di Penjelasan Riba.

Jenis akad syariah biasanya dikelompokkan sebagai berikut:

• Akad tijarah (komersial): bertujuan mencari keuntungan. Contohnya jual beli (murabahah, salam, istishna), sewa (ijarah), dan kemitraan (musyarakah, mudharabah).
• Akad tabarru' (kebajikan): tanpa imbalan keuntungan. Contohnya qardh (pinjaman tanpa tambahan), hibah, dan wakaf.
• Akad pendukung: wakalah (perwakilan), kafalah (penjaminan), rahn (gadai), dan hawalah (pengalihan utang).

Prinsip dasarnya dijelaskan di Prinsip Keuangan Syariah. Larangan ketidakjelasan dan spekulasi dibahas di Gharar dan Maysir.

Siapa yang menetapkan standar akad

• DSN-MUI (Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama Indonesia) menerbitkan fatwa terpisah untuk setiap akad utama, termasuk murabahah, ijarah, musyarakah, dan mudharabah. Fatwa ini menjadi rujukan bank syariah di Indonesia.
• AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) adalah lembaga internasional yang menerbitkan Shari'ah Standards. Standar ini memuat bab tersendiri untuk tiap akad dan dipakai sebagai acuan di banyak negara.
• Dewan Pengawas Syariah (DPS) ada di setiap bank syariah. DPS memeriksa apakah produk bank sesuai dengan fatwa.

Kami tidak mengutip nomor fatwa dan pasal di halaman ini. Untuk kebutuhan resmi, baca teks lengkap fatwa di sumber resmi DSN-MUI dan dokumen akad dari bank Anda. Gambaran industri di Indonesia ada di Keuangan Syariah dan Bank Syariah vs Konvensional.

Akad murabahah

Murabahah adalah jual beli barang dengan harga pokok ditambah margin keuntungan. Harga pokok dan margin itu diketahui dan disepakati kedua belah pihak. Akad ini paling sering dipakai untuk pembiayaan rumah, kendaraan, dan barang modal.

Alurnya secara umum:

1. Nasabah mengajukan barang yang ingin dibeli.
2. Bank membeli barang itu dari pemasok, sehingga barang menjadi milik bank.
3. Bank menjual barang kepada nasabah dengan harga yang sudah termasuk margin.
4. Nasabah membayar secara cicilan. Harga jual tidak berubah selama akad berjalan.

Hal penting bagi nasabah:

• Harga jual bersifat tetap setelah akad ditandatangani. Ini berbeda dengan kredit berbunga mengambang.
• Bank sering menunjuk nasabah sebagai wakil untuk membeli barang (murabahah bil wakalah). Menurut fatwa, akad jual beli dilakukan setelah barang secara prinsip menjadi milik bank.
• Denda keterlambatan dalam praktik syariah umumnya tidak boleh menjadi pendapatan bank. Dana itu disalurkan sebagai dana sosial. Cek ketentuannya di dokumen akad.

Akad ijarah

Ijarah adalah akad sewa atas manfaat barang atau jasa dengan imbalan (ujrah). Kepemilikan barang tidak berpindah. Bank sebagai pemilik menanggung risiko kepemilikan, misalnya kerusakan yang bukan akibat kelalaian penyewa.

Variasi yang umum:

• Ijarah murni: sewa biasa. Barang kembali ke pemilik saat masa sewa berakhir.
• Ijarah muntahiyah bittamlik (IMBT): sewa yang diakhiri dengan pemindahan kepemilikan kepada penyewa, melalui hibah atau jual beli. Menurut fatwa dan standar AAOIFI, janji pemindahan kepemilikan dibuat terpisah dari akad sewa. Tujuannya agar tidak terjadi dua akad dalam satu transaksi yang saling bergantung.
• Ijarah multijasa: sewa jasa, misalnya untuk biaya pendidikan atau kesehatan.

Sukuk ijarah memakai logika yang sama. Imbal hasilnya berasal dari sewa aset. Lihat Penjelasan Sukuk.

Akad musyarakah

Musyarakah adalah kemitraan. Para pihak sama-sama menyetor modal untuk sebuah usaha. Keuntungan dibagi sesuai nisbah (porsi bagi hasil) yang disepakati. Kerugian ditanggung sesuai porsi modal masing-masing.

Ciri penting:

• Bank tidak boleh menjamin keuntungan tetap. Bagi hasil mengikuti hasil usaha yang sebenarnya.
• Mitra boleh ikut mengelola usaha, tetapi pengelolaan bisa juga diserahkan kepada satu pihak.

Musyarakah mutanaqisah (MMQ) adalah kemitraan yang porsi bank-nya menurun. Bank dan nasabah memiliki aset bersama, misalnya rumah. Nasabah membeli porsi bank sedikit demi sedikit, sambil menyewa porsi bank yang tersisa. Akad ini sering dipakai untuk KPR syariah dan menggabungkan unsur musyarakah, ijarah, dan jual beli.

Akad mudharabah

Mudharabah adalah kerja sama antara pemilik modal (shahibul maal) dan pengelola (mudharib). Seluruh modal berasal dari pemilik modal. Pengelola menyumbangkan keahlian dan tenaga.

• Keuntungan dibagi sesuai nisbah yang disepakati di awal.
• Kerugian finansial ditanggung pemilik modal. Pengelola kehilangan imbalan kerjanya. Pengecualian berlaku jika kerugian terjadi karena kelalaian atau pelanggaran akad oleh pengelola. Dalam kasus itu, pengelola wajib menanggungnya.
• Di bank syariah, akad ini dipakai di dua arah. Pada tabungan dan deposito mudharabah, nasabah menjadi pemilik modal dan bank menjadi pengelola. Pada pembiayaan mudharabah, bank menjadi pemilik modal.

Karena itu, imbal hasil deposito mudharabah tidak dijamin tetap. Bandingkan dengan produk lain di Deposito, SBN & Reksadana.

Perbandingan singkat

Di mana pandangan berbeda

Para ulama, akademisi, dan praktisi tidak selalu sepakat. Berikut perbedaan yang paling sering dibahas:

• Murabahah dan suku bunga. Sebagian pengkritik menilai margin murabahah sering dihitung dengan acuan suku bunga pasar, sehingga hasil ekonominya mirip kredit konvensional. Pendukungnya menjawab bahwa bentuk akad tetap jual beli. Bank menanggung risiko memiliki barang, dan harga tidak naik walaupun nasabah terlambat membayar. Menurut mereka, perbedaan bentuk itu yang menentukan hukumnya.
• Janji (wa'd) yang mengikat. Dalam murabahah dan IMBT, bank sering meminta janji nasabah untuk membeli. Ada ulama yang menilai janji ini boleh mengikat. Ada pula yang menilainya hanya mengikat secara moral, karena khawatir janji itu menjadi akad terselubung.
• Dominasi akad jual beli. Banyak pemerhati menilai keuangan syariah seharusnya lebih banyak memakai musyarakah dan mudharabah, yang berbagi risiko. Bank lebih memilih murabahah karena risikonya lebih mudah diukur. Bank juga menunjuk aturan kehati-hatian sebagai alasan.
• Jaminan dalam mudharabah. Pada dasarnya pengelola tidak menjamin modal. Sebagian lembaga boleh meminta agunan, tetapi hanya untuk menutup kerugian akibat kelalaian. Batasannya diperdebatkan.

Kami tidak memberi fatwa sendiri. Untuk keputusan pribadi, rujuk teks fatwa, Dewan Pengawas Syariah bank, atau ulama yang Anda percayai.

Hubungan dengan trading valas dan CFD

Akad-akad di atas mengatur pembiayaan dan simpanan, bukan trading. Untuk pertukaran mata uang, rujukan yang biasa dipakai adalah Fatwa DSN-MUI 28/DSN-MUI/III/2002 (al-Sharf): valas spot boleh; forward, swap dan opsi haram. Fatwa ini dikeluarkan sebelum CFD ber-leverage marak, dan tidak menyebut CFD secara langsung. Jadi penerapannya pada CFD adalah tafsiran, bukan isi fatwa.

Trading CFD dan forex dengan leverage bisa menghabiskan dana dengan cepat. Akun tanpa swap tidak mengubah risiko itu. Pembahasan lebih lanjut ada di Forex Halal atau Haram, Akun Swap Free Syariah, dan Manajemen risiko.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa perbedaan akad murabahah dan kredit bank biasa?

Murabahah adalah jual beli dengan harga yang disepakati di awal. Bank harus memiliki barang terlebih dahulu sebelum menjualnya. Kredit biasa adalah pinjaman uang dengan bunga. Kritik soal kemiripan hasil ekonominya dibahas di bagian perbedaan pandangan.

Apakah KPR syariah selalu memakai murabahah?

Tidak. Bank juga memakai IMBT atau musyarakah mutanaqisah. Akad yang dipakai tercantum di dokumen pembiayaan.

Apa beda musyarakah dan mudharabah?

Dalam musyarakah, para pihak sama-sama menyetor modal. Dalam mudharabah, seluruh modal berasal dari pemilik modal, dan pengelola menyumbangkan keahlian.

Apakah bagi hasil deposito mudharabah dijamin?

Tidak. Bagi hasil mengikuti hasil pengelolaan dana. Yang disepakati di awal hanya nisbahnya.

Apakah akad ijarah sama dengan leasing?

Mirip, karena keduanya sewa. Namun ijarah harus memenuhi syarat syariah, misalnya risiko kepemilikan tetap ditanggung pemilik barang.

Di mana saya membaca fatwa aslinya?

Di sumber resmi DSN-MUI dan standar AAOIFI. Bank syariah juga wajib menjelaskan akad yang dipakai sebelum Anda menandatanganinya.