Apa itu prinsip keuangan syariah
Prinsip keuangan syariah adalah aturan dari hukum Islam (syariah) yang mengatur cara orang mencari, menyimpan, dan memutar uang. Orang juga menyebutnya prinsip ekonomi syariah. Sumber utamanya adalah Al-Qur'an, hadis, ijma (kesepakatan ulama), dan qiyas (analogi hukum).
Di masa kini, prinsip ini dijabarkan oleh lembaga fatwa dan lembaga standar. Di Indonesia, fatwa ekonomi syariah dikeluarkan oleh Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI). Di tingkat internasional, banyak lembaga keuangan syariah memakai standar syariah dari AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions). Di negara lain, dewan fatwa nasional atau dewan syariah bank sentral bisa memberi pendapat yang berbeda untuk produk yang sama.
Kami tidak mengeluarkan fatwa. Untuk keputusan pribadi, rujuk teks fatwa resmi atau tanyakan kepada ulama yang Anda percayai. Gambaran sektor ini di Indonesia ada di halaman Keuangan Syariah.
Siap mencoba di akun riil atau demo?
Tautan mitra · trading memiliki risiko kerugian yang tinggi
Larangan pokok: riba, gharar, maysir
Riba
Riba adalah tambahan yang disyaratkan atas pinjaman atau pertukaran barang ribawi yang tidak setara. Ulama membedakan:
- Riba nasi'ah: tambahan karena penundaan pembayaran utang. Bunga pinjaman masuk dalam pembahasan ini.
- Riba fadhl: pertukaran barang ribawi sejenis (misalnya emas dengan emas) dalam takaran tidak sama.
Mayoritas ulama kontemporer dan lembaga fatwa, termasuk MUI, memandang bunga bank sebagai riba. Sebagian cendekiawan berpendapat lain: menurut mereka, bunga yang wajar dan tidak eksploitatif dalam sistem perbankan modern berbeda dengan riba yang dilarang. Pandangan ini minoritas, tetapi ada dalam diskusi akademik. Penjelasan lengkap ada di Penjelasan Riba.
Gharar
Gharar adalah ketidakjelasan dalam akad, misalnya objek, harga, jumlah, atau waktu serah terima yang tidak jelas. Ulama membedakan gharar ringan yang ditoleransi karena sulit dihindari dari gharar berat yang membatalkan akad. Batas antara keduanya sering menjadi titik perbedaan pendapat, terutama pada produk derivatif.
Maysir
Maysir adalah perjudian, yaitu keuntungan sebagian pihak yang lahir dari kerugian pihak lain atas dasar untung-untungan, tanpa pertukaran manfaat yang nyata. Pembahasan gharar dan maysir dalam konteks pasar ada di Gharar dan Maysir.
Prinsip pokok yang dituju
Keterkaitan dengan aset nyata
Dalam keuangan Islam, uang dipandang sebagai alat tukar, bukan barang dagangan yang bisa "beranak" dengan sendirinya. Karena itu, pembiayaan dan investasi syariah dikaitkan dengan aset, jasa, atau usaha yang nyata. Sukuk adalah contohnya: pemegang sukuk memiliki bagian atas aset atau manfaat aset, bukan sekadar piutang berbunga. Lihat Penjelasan Sukuk.
Bagi risiko dan bagi hasil
Keuntungan dianggap sah jika pihak yang menerimanya juga ikut menanggung risiko. Kaidah fikih yang sering dikutip berbunyi al-kharaj bi al-dhaman: hak atas hasil sejalan dengan tanggungan atas risiko. Dalam praktik, prinsip ini melahirkan bagi hasil dengan nisbah yang disepakati di awal, bukan imbal hasil tetap yang dijamin.
Objek yang halal
Dana tidak boleh disalurkan ke usaha yang haram, seperti minuman keras atau perjudian. Untuk saham, ada proses penyaringan (screening) atas bisnis dan rasio keuangan emiten. Lihat Saham Syariah.
Kejelasan dan kerelaan
Akad harus jelas isinya dan disetujui dengan rela oleh semua pihak, tanpa paksaan dan tanpa penipuan.
Akad syariah yang umum dipakai
Akad adalah kontrak yang menentukan hak dan kewajiban para pihak. Akad syariah dikelompokkan menurut fungsinya:
| Akad | Jenis | Cara kerja singkat |
|---|---|---|
| Murabahah | Jual beli | Penjual menyebut harga pokok dan margin, pembayaran bisa dicicil |
| Salam | Jual beli | Harga dibayar di muka, barang diserahkan kemudian |
| Istishna | Jual beli | Pesanan barang yang dibuat sesuai spesifikasi |
| Ijarah | Sewa | Pembayaran atas manfaat aset atau jasa |
| Mudharabah | Kemitraan | Pemilik modal dan pengelola berbagi hasil; kerugian modal ditanggung pemilik modal kecuali ada kelalaian |
| Musyarakah | Kemitraan | Para pihak sama-sama menyetor modal dan berbagi hasil serta risiko |
| Wakalah | Perwakilan | Pihak lain bertindak atas nama nasabah dengan imbalan |
| Qardh | Pinjaman | Pinjaman kebajikan tanpa tambahan |
| Sharf | Pertukaran | Jual beli mata uang, wajib tunai dan diserahterimakan |
Penjelasan rinci tiga akad utama ada di Murabahah, Ijarah, Musyarakah. Perbandingan praktiknya di bank ada di Bank Syariah vs Konvensional, dan untuk asuransi di Asuransi Syariah (Takaful).
Kritik yang sering muncul: sebagian akademisi menilai produk seperti murabahah di bank secara ekonomi mirip pinjaman berbunga. Pendukungnya menjawab bahwa bentuk akad, kepemilikan barang, dan perpindahan risiko membuatnya berbeda secara hukum. Kedua pandangan ini layak diketahui.
Penerapan pada valas dan trading
Pertukaran mata uang diatur dengan akad sharf. Contoh fatwa nasional di Indonesia: Fatwa DSN-MUI 28/DSN-MUI/III/2002 (al-Sharf): valas spot boleh; forward, swap dan opsi haram.
Fatwa tersebut tidak membahas CFD dengan leverage secara langsung. CFD (contract for difference) adalah kontrak atas selisih harga tanpa serah terima aset. Leverage adalah dana pinjaman dari pialang yang memperbesar posisi. Menerapkan fatwa al-Sharf pada CFD adalah penafsiran, dan hasil penafsirannya berbeda-beda:
- Sebagian ulama menilai CFD valas tidak memenuhi syarat sharf karena tidak ada serah terima nyata, ada unsur pinjaman bersyarat dari leverage, dan ada gharar.
- Sebagian lain menilai transaksi bisa dibolehkan jika tanpa swap (biaya atau imbalan menginap posisi) dan penyelesaiannya dianggap tunai.
- Ada pula yang menilainya dekat dengan maysir jika dilakukan sebagai spekulasi jangka pendek.
Akun tanpa swap tidak otomatis membuat transaksi sesuai syariah menurut semua pendapat. Pembahasannya ada di Akun Swap Free Syariah, Forex Halal atau Haram, Trading Emas Halal?, dan Kripto Halal atau Haram.
Terlepas dari soal hukum agama, trading forex dan CFD dengan leverage bisa menghabiskan modal dengan cepat. Pahami risikonya di Manajemen risiko dan cek aspek hukum di Indonesia di Hukum & Regulator.
Zakat sebagai bagian dari sistem
Keuangan syariah tidak hanya berisi larangan. Zakat atas harta seperti tabungan, emas, dan investasi adalah kewajiban yang melengkapinya. Lihat Zakat Investasi dan Trading, Zakat Emas dan Perak, dan Kalkulator Zakat.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa saja prinsip ekonomi syariah yang paling dasar?
Larangan riba, gharar, dan maysir; keterkaitan transaksi dengan aset nyata; bagi hasil dan bagi risiko; objek yang halal; serta akad yang jelas dan disepakati dengan rela.
Siapa yang menetapkan aturan keuangan syariah di Indonesia?
Fatwa ekonomi syariah di Indonesia dikeluarkan oleh DSN-MUI. Lembaga keuangan syariah juga memiliki dewan pengawas syariah yang menilai kesesuaian produknya.
Apakah standar AAOIFI berlaku di Indonesia?
AAOIFI adalah lembaga standar internasional. Di Indonesia, rujukan utamanya adalah fatwa DSN-MUI. Isi standar internasional dan fatwa nasional bisa berbeda pada produk tertentu.
Apakah semua ulama sepakat bunga bank itu riba?
Mayoritas lembaga fatwa, termasuk MUI, menyatakan demikian. Ada pendapat minoritas yang membedakan bunga modern dengan riba. Halaman ini memaparkan keduanya tanpa memilih.
Apakah trading forex otomatis haram atau halal?
Tidak ada jawaban tunggal. Fatwa al-Sharf membolehkan valas spot, tetapi penerapannya pada CFD dengan leverage adalah penafsiran yang diperdebatkan. Rujuk teks fatwa dan ulama yang Anda percayai.
Di mana saya bisa mempelajari istilahnya lebih lanjut?
Lihat Glosarium Trading dan Keuangan Syariah dan Trading.