Apa Itu MAE MFE dalam Trading

Apa itu MAE dan MFE

MAE (maximum adverse excursion) adalah pergerakan harga terjauh yang merugikan posisi selama posisi itu terbuka. MFE (maximum favorable excursion) adalah pergerakan harga terjauh yang menguntungkan posisi selama posisi itu terbuka.

MAE menunjukkan seberapa dalam posisi sempat merugi sebelum ditutup. MFE menunjukkan seberapa besar keuntungan yang sempat tercatat di atas kertas. Keduanya diukur dari harga masuk dan biasanya dinyatakan dalam pip, poin, mata uang akun, atau kelipatan risiko awal (R).

Posisi buy dengan stop-loss di bawah harga entry (risiko 1R) dan take-profit dua kali lebih jauh di atasnya (reward 2R). Posisi ditutup pada harga mana pun yang tercapai lebih dulu. Contoh ilustrasi: angka karangan untuk belajar, bukan harga nyata atau kondisi broker.

Definisi formal

Untuk posisi buy:

MAE = harga masuk − harga terendah selama posisi terbuka
MFE = harga tertinggi selama posisi terbuka − harga masuk

Untuk posisi sell:

MAE = harga tertinggi selama posisi terbuka − harga masuk
MFE = harga masuk − harga terendah selama posisi terbuka

Kedua nilai tidak pernah negatif. Jika harga tidak pernah bergerak melawan posisi, MAE bernilai nol.

Contoh hitungan (hipotetis)

Seorang trader membuka buy EUR/USD di harga P. Selama posisi terbuka, harga sempat turun ke L, lalu naik ke H, dan posisi ditutup di C, dengan C berada di antara P dan H.

Ukuran	Rumus	Arti
MAE	P − L	kerugian terdalam yang sempat terjadi
MFE	H − P	keuntungan tertinggi yang sempat tercatat
Hasil akhir	C − P	keuntungan yang benar-benar diperoleh
Selisih MFE dan hasil	H − C	keuntungan yang hilang sebelum posisi ditutup

Untuk mengubah selisih harga ini menjadi pip dan nilai uang sesuai ukuran lot, gunakan kalkulator trading.

Di mana istilah ini muncul

Laporan backtest. Laporan Strategy Tester di MetaTrader 5 menampilkan grafik sebaran MFE dan MAE terhadap hasil setiap posisi. Penjelasan platform ada di Platform & Aplikasi.
Jurnal trading dan software analisis. Banyak jurnal mencatat MAE dan MFE per posisi agar jarak stop-loss dan target bisa dibandingkan dengan data historis.
Riset strategi. Literatur sistem trading memakai rasio rata-rata MFE terhadap rata-rata MAE, yang sering disebut edge ratio, untuk menilai kualitas sinyal masuk.

Kasus khusus yang perlu diperhatikan

Resolusi data. Jika dihitung dari bar, bukan tick, urutan high dan low di dalam bar tidak diketahui. Hasilnya bisa meleset.
Sisi harga. Posisi buy ditutup di harga bid, sell di harga ask. MAE yang dihitung dari harga mid mengabaikan spread.
Gap dan slippage. Stop-loss biasanya membatasi MAE. Namun saat harga melompat (gap) atau terjadi slippage, MAE bisa melebihi jarak stop.
Penutupan sebagian dan penambahan posisi. Jika volume berubah, MAE dan MFE dalam satuan uang berbeda dari ukuran dalam pip. Lihat Fill dan partial fill.
Normalisasi. Membandingkan instrumen yang berbeda, misalnya EUR/USD dan XAUUSD, lebih masuk akal jika MAE dan MFE dibagi risiko awal atau volatilitas, seperti Average Daily Range.

MAE dan MFE hanya menggambarkan data masa lalu. Angka ini tidak memprediksi hasil posisi berikutnya. Trading forex dan CFD dengan leverage dapat menimbulkan kerugian dengan cepat, termasuk saat MAE historis tampak kecil.

Istilah terkait

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa beda MAE dan drawdown?

MAE berlaku untuk posisi tunggal, dari harga masuk sampai posisi ditutup. Drawdown mengukur penurunan ekuitas akun dari puncaknya, mencakup banyak posisi sekaligus.

Apakah MAE bisa lebih besar dari stop-loss?

Bisa, jika terjadi gap atau slippage. Dalam kondisi pasar normal, MAE biasanya tidak melampaui jarak stop-loss.

Dalam satuan apa sebaiknya MAE dan MFE dicatat?

Pip atau poin cocok untuk instrumen yang sama. Kelipatan risiko awal (R) lebih tepat untuk membandingkan instrumen dan ukuran posisi yang berbeda.

Apakah MAE dan MFE berlaku untuk posisi yang rugi?

Ya. Posisi yang ditutup rugi tetap punya MFE, yaitu keuntungan tertinggi yang sempat tercatat sebelum harga berbalik.

MAE dan MFE dalam Trading