Pengertian kelas aset
Kelas aset (asset class) adalah kelompok aset investasi yang punya sifat, risiko, dan perilaku harga yang mirip.
Definisi yang lebih formal: kelas aset adalah himpunan instrumen dengan struktur hukum, sumber imbal hasil, dan profil risiko yang serupa. Harga instrumen di dalam satu kelas biasanya bergerak searah, sedangkan pergerakan antar kelas lebih berbeda. Ukuran keterkaitan ini disebut koefisien korelasi.
Siap mencoba di akun riil atau demo?
Tautan mitra · trading memiliki risiko kerugian yang tinggi
Jenis kelas aset
| Kelas aset | Isi | Sumber imbal hasil utama |
|---|---|---|
| Saham (ekuitas) | Kepemilikan di perusahaan, indeks saham | Kenaikan harga, dividen |
| Obligasi (pendapatan tetap) | Surat utang pemerintah atau korporasi | Kupon, selisih harga |
| Kas dan pasar uang | Deposito, instrumen jangka pendek | Bunga |
| Komoditas | Logam, energi, hasil pertanian | Perubahan harga |
| Valuta asing | Pasangan mata uang | Perubahan kurs, selisih bunga |
| Properti | Tanah, gedung, dana properti | Sewa, kenaikan nilai |
| Aset kripto | Bitcoin, altcoin | Perubahan harga |
Tidak ada daftar resmi yang baku. Sebagian analis memasukkan kripto sebagai kelas aset tersendiri, sebagian lagi menganggapnya bagian dari aset alternatif.
Contoh hipotetis
Seorang investor memegang portofolio yang sebagian berisi saham dan sebagian berisi obligasi pemerintah. Lalu terjadi kepanikan di pasar saham.
- Harga saham turun tajam.
- Banyak investor memindahkan dana ke obligasi pemerintah (flight to quality), sehingga harga obligasi bisa naik.
- Kerugian di bagian saham sebagian tertutup oleh bagian obligasi.
Pola ini tidak selalu terjadi. Saat inflasi tinggi, saham dan obligasi bisa turun bersamaan. Untuk menghitung dampak dengan angka Anda sendiri, gunakan kalkulator trading.
Di mana istilah ini muncul
- Platform trading: di MetaTrader, daftar simbol biasanya dikelompokkan dalam folder seperti Forex, Metals, Indices, Energies, atau Crypto. Nama dan isi folder bergantung pada broker.
- Laporan investasi: lembar fakta reksadana menampilkan "alokasi aset", yaitu porsi dana di setiap kelas.
- Berita: frasa seperti "rotasi antar kelas aset" atau "dana mengalir ke aset safe haven".
Kasus batas
- Instrumen bukan kelas aset. CFD, futures, dan ETF adalah bentuk instrumen. CFD emas memberi paparan ke kelas komoditas, tetapi risikonya berbeda dari emas fisik karena ada leverage dan risiko counterparty.
- Dana properti diperdagangkan di bursa seperti saham, sehingga perilaku hariannya sering mengikuti pasar saham.
- Korelasi bisa berubah. Dalam krisis, banyak kelas aset turun bersamaan (contagion).
Trading CFD dan forex dengan leverage bisa menghabiskan modal dengan cepat, apa pun kelas asetnya. Baca manajemen risiko sebelum membuka posisi.
Istilah terkait
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah kripto termasuk kelas aset?
Sebagian lembaga keuangan memperlakukan aset kripto sebagai kelas aset tersendiri, sementara yang lain memasukkannya ke kelompok aset alternatif. Alasannya, perilaku harga kripto berbeda dari saham, obligasi, dan komoditas, dan aturannya pun berbeda di tiap negara. Cara pengelompokan ini ikut memengaruhi cara menilai diversifikasi dalam sebuah portofolio.
Apa bedanya kelas aset dan instrumen?
Kelas aset adalah kelompok aset dasar, misalnya komoditas. Instrumen adalah cara memperoleh paparan ke aset tersebut, misalnya futures, ETF, atau CFD.
Apakah forex termasuk kelas aset?
Ya, valuta asing umumnya dianggap kelas aset tersendiri karena harganya dipengaruhi suku bunga dan arus modal antar negara.
Mengapa kelas aset penting?
Pembagian dana ke kelas aset yang berbeda memengaruhi seberapa besar portofolio bergerak saat satu pasar tertekan. Pembagian ini tidak menghilangkan risiko kerugian.
Apakah emas termasuk kelas aset tersendiri?
Emas biasanya dimasukkan ke kelas komoditas, sub-kelas logam mulia. Lihat juga halaman Emas.