Apa Itu Prop Firm: Proprietary Trading

Apa itu prop firm

Prop firm (proprietary trading firm) adalah perusahaan yang menyediakan modal trading kepada trader. Biasanya trader lebih dulu membayar biaya evaluasi dan harus lulus aturan tertentu sebelum mendapat akun "funded" dengan pembagian profit.

Definisi formal dan model biaya evaluasi

Dalam arti klasik, proprietary trading adalah trading dengan modal milik perusahaan sendiri, bukan dana nasabah. Contohnya meja trading di bank atau dealer. Keuntungan dan kerugian ditanggung perusahaan.

Prop firm ritel yang banyak diiklankan secara online bekerja dengan model lain:

Trader membeli challenge atau evaluasi berbayar.
Selama evaluasi, trader harus mencapai target profit tanpa melanggar batas kerugian harian dan batas drawdown total. Drawdown adalah penurunan saldo atau ekuitas dari titik tertingginya.
Jika lulus, trader mendapat akun funded dan menerima bagian dari profit.

Ada beberapa kasus khusus yang perlu diperhatikan:

Akun simulasi. Banyak akun funded tetap berupa akun simulasi. Bayaran kepada trader berasal dari kas perusahaan, bukan dari order nyata di pasar.
Sumber pendapatan. Pada sebagian model, pendapatan utama perusahaan berasal dari biaya evaluasi, bukan dari hasil trading.
Aturan tambahan. Contohnya trailing drawdown (batas kerugian yang ikut naik bersama ekuitas), aturan konsistensi, larangan trading saat rilis berita, dan pembatasan EA (robot trading).
Biaya evaluasi. Ada yang dikembalikan setelah lulus, ada yang tidak sama sekali.

Banyak orang mencari "prop firm terbaik". Halaman ini tidak membuat peringkat. Yang bisa dibandingkan secara objektif adalah aturan tertulis, cara penghitungan drawdown, syarat penarikan profit, dan status izin perusahaan.

Contoh hipotetis

Kasus ini rekaan dan hanya untuk ilustrasi:

Rina membayar biaya evaluasi F untuk akun virtual bermodal M.
Aturannya: target profit T, batas rugi harian D, dan batas drawdown total L. Semua aturan dihitung dari saldo awal.
Rina mendekati target T. Lalu pada hari rilis data ekonomi, harga bergerak cepat dan kerugiannya melewati D dalam satu sesi.
Akun langsung ditutup dan biaya F hangus, walaupun saldo akun masih di atas L.

Pelajarannya: ukuran posisi harus disesuaikan dengan batas D, bukan hanya dengan target T. Anda bisa menghitung nilai pip dan ukuran lot untuk batas rugi tertentu di Kalkulator dan simulator.

Trading CFD dan forex dengan leverage bisa menghabiskan saldo dengan cepat. Hal ini juga berlaku untuk biaya evaluasi yang sudah dibayar.

Di mana istilah ini muncul

Platform. Prop firm sering memberi akses akun MT4, MT5, atau platform lain. Dasbornya menampilkan target, rugi harian, dan drawdown.
Laporan. Account statement dan equity curve dipakai untuk menilai lulus atau tidaknya evaluasi.
Berita. Topik yang sering muncul: perubahan aturan, pembayaran yang tertunda, dan sikap regulator.

Di Indonesia, pihak yang berkegiatan di derivatif valas wajib berizin: pedagang, pialang (Pialang Derivatif PUVA) dan penasihat derivatif valas wajib memperoleh izin usaha BI sebelum melakukan kegiatan apa pun (PADG 26/2025 Pasal 97). Penawaran kontrak derivatif tanpa izin juga dilarang: menawarkan kontrak berjangka atau kontrak derivatif, dengan atau tanpa promosi, rekrutmen, pelatihan atau seminar, atau menghimpun dana margin, dilarang tanpa izin Bappebti (UU 32/1997 sebagaimana diubah dengan UU 10/2011, Pasal 49 ayat 1a). Apakah sebuah prop firm termasuk dalam aturan ini bergantung pada model bisnisnya. Periksa statusnya sendiri lewat Regulasi dan Keamanan.

Istilah terkait

Pertanyaan yang sering diajukan

Prop firm adalah broker?

Bukan. Prop firm menyediakan modal atau akun evaluasi. Eksekusi order, jika memang ada, biasanya dilakukan melalui broker atau penyedia teknologi lain.

Apakah akun funded selalu memakai uang nyata?

Tidak selalu. Banyak akun funded berupa simulasi. Baca syarat dan ketentuan setiap perusahaan.

Apakah lulus evaluasi menjamin penghasilan?

Tidak. Akun funded bisa ditutup jika aturan dilanggar, dan profit tidak pernah dijamin.

Apa perbedaan prop trading bank dan prop firm ritel?

Bank memakai modalnya sendiri di pasar. Prop firm ritel umumnya mengandalkan biaya evaluasi dan sering memakai akun simulasi.

Prop firm adalah: pengertian proprietary trading firm