Apa itu analisis kuantitatif
Analisis kuantitatif (quantitative analysis) adalah riset pasar yang memakai data harga, volume, atau data ekonomi dan mengolahnya dengan statistik dan matematika untuk menguji apakah suatu pola atau aturan trading benar-benar ada, bukan sekadar terlihat ada.
Definisi formalnya: analisis kuantitatif menyusun hipotesis yang bisa diukur, mengujinya pada data historis dengan metode statistik, lalu menilai hasilnya dengan ukuran imbal hasil, risiko, dan signifikansi. Orang yang mengerjakannya disebut quant. Trading yang keputusannya mengikuti model seperti ini disebut quant trading.
Analisis kuantitatif tidak sama dengan analisis teknikal atau analisis fundamental. Keduanya bisa menjadi bahan input. Bedanya ada pada cara kerja: setiap aturan dirumuskan secara eksplisit lalu diukur.
Siap mencoba di akun riil atau demo?
Tautan mitra · trading memiliki risiko kerugian yang tinggi
Contoh: menguji aturan rata-rata bergerak
Ini contoh hipotetis. Angka sengaja tidak dicantumkan. Untuk menghitung sendiri, gunakan kalkulator dan simulator.
- Hipotesis. "Pada EUR/USD, posisi yang dibuka saat rata-rata bergerak periode pendek memotong ke atas rata-rata bergerak periode panjang menghasilkan imbal hasil rata-rata di atas nol setelah biaya."
- Data. Harga historis dibagi menjadi dua bagian: data untuk membangun aturan (in-sample) dan data yang tidak disentuh sampai tahap akhir (out-of-sample).
- Backtest. Aturan dijalankan pada data historis. Spread, komisi, dan swap dimasukkan sebagai biaya.
- Ukuran hasil:
- rasio menang dan rata-rata untung dibanding rata-rata rugi;
- maximum drawdown, yaitu penurunan terdalam dari puncak equity curve;
- rasio Sharpe = (rata-rata imbal hasil − imbal hasil bebas risiko) ÷ simpangan baku imbal hasil.
- Kesimpulan. Jika hasil bagus hanya muncul pada data in-sample, aturan itu kemungkinan besar hanya cocok dengan masa lalu.
Backtest yang positif tidak menjamin hasil di masa depan. Trading forex dan CFD dengan leverage dapat menimbulkan kerugian dengan cepat, termasuk ketika model terlihat meyakinkan.
Di mana istilah ini muncul
| Tempat | Bentuknya |
|---|---|
| Platform | Strategy Tester di MetaTrader 5 menampilkan laporan backtest berisi Profit Factor, Sharpe Ratio, dan drawdown |
| Laporan riset | Model faktor pada analisis kuantitatif saham, misalnya faktor value, momentum, dan beta |
| Berita | Sebutan "quant fund" atau "dana kuantitatif" untuk dana yang dikelola dengan model statistik |
Pengguna Exness yang memakai MetaTrader dapat membaca penjelasan platformnya di halaman Exness MT5.
Batasan yang perlu dipahami trader berpengalaman
- Overfitting. Terlalu banyak parameter membuat model cocok dengan derau (noise), bukan dengan sinyal.
- Look-ahead bias. Data yang belum tersedia pada saat keputusan ikut terpakai di dalam pengujian.
- Survivorship bias. Data saham hanya mencakup perusahaan yang masih ada, sehingga hasil tampak lebih baik dari kenyataan.
- Data snooping. Jika banyak aturan diuji pada data yang sama, sebagian akan tampak berhasil hanya karena kebetulan.
- Perubahan rezim. Hubungan statistik bisa berubah saat kebijakan atau likuiditas pasar berubah.
- Ekor gemuk. Distribusi imbal hasil sering memiliki fat tails, sehingga ukuran berbasis simpangan baku meremehkan kejadian ekstrem seperti black swan.
Pengendalian risiko dibahas di halaman manajemen risiko.
Istilah terkait
- Koefisien korelasi
- Alpha
- Volatilitas tahunan
- Imbal hasil tahunan dan CAGR
- Arbitrase
- API trading
- Glosarium trading
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa itu analisis kuantitatif secara singkat?
Analisis kuantitatif adalah riset pasar dengan statistik dan matematika untuk menguji pola atau aturan trading secara terukur.
Apakah quant trading sama dengan trading algoritmik?
Tidak selalu. Quant trading berarti keputusan diambil berdasarkan model statistik. Trading algoritmik berarti order dieksekusi secara otomatis oleh program. Keduanya sering dipakai bersamaan.
Apakah perlu bisa pemrograman?
Untuk riset yang serius, umumnya ya. Konsep dasarnya bisa dipelajari lebih dulu lewat Strategy Tester dan spreadsheet.
Apakah backtest yang bagus berarti strategi akan menguntungkan?
Tidak. Backtest hanya menggambarkan masa lalu dan bisa terdistorsi oleh bias yang dijelaskan di atas. Kerugian tetap mungkin terjadi, dan bisa terjadi dengan cepat.