Pengertian amortisasi
Amortisasi adalah pelunasan utang secara bertahap melalui cicilan berkala. Setiap cicilan berisi bagian bunga dan bagian pokok.
Pokok adalah jumlah uang yang dipinjam. Bunga adalah biaya atas pokok yang belum dilunasi. Dengan amortisasi, sisa pokok turun pada setiap periode sampai lunas di akhir tenor (jangka waktu pinjaman).
Definisi formalnya: amortisasi pinjaman adalah alokasi setiap pembayaran ke beban bunga atas saldo terutang, lalu sisanya ke pengurangan saldo pokok, sesuai jadwal yang disepakati.
Siap mencoba di akun riil atau demo?
Tautan mitra · trading memiliki risiko kerugian yang tinggi
Rumus amortisasi
Perhitungan dilakukan per periode:
- Bunga periode = sisa pokok × suku bunga per periode
- Porsi pokok = cicilan − bunga periode
- Sisa pokok baru = sisa pokok lama − porsi pokok
Pada skema anuitas, cicilan dibuat sama setiap periode. Besarnya dihitung dengan rumus anuitas dari tiga input: pokok, suku bunga per periode, dan jumlah periode. Kalkulator pinjaman atau spreadsheet (misalnya fungsi PMT) menghitungnya untuk Anda. Hasilnya berupa tabel amortisasi atau tabel angsuran.
Contoh: pinjaman dengan cicilan tetap
Ambil kasus hipotetis berupa pinjaman anuitas dengan cicilan tetap setiap bulan.
- Bulan pertama: sisa pokok masih penuh, jadi bunganya paling besar. Sebagian besar cicilan habis untuk bunga, dan porsi pokoknya kecil.
- Bulan berikutnya: sisa pokok sudah sedikit turun, jadi bunganya ikut turun. Karena cicilannya tetap, porsi pokok naik.
- Menjelang akhir tenor: bunga tinggal kecil, dan hampir seluruh cicilan melunasi pokok.
- Cicilan terakhir: sisa pokok menjadi nol.
Untuk melihat angka nyata, masukkan pokok, bunga, dan tenor Anda ke kalkulator pinjaman. Bandingkan juga kolom bunga dan pokok di setiap baris tabelnya.
Variasi dan kasus khusus
| Skema | Ciri |
|---|---|
| Anuitas | Cicilan tetap. Porsi bunga turun, porsi pokok naik |
| Pokok tetap | Porsi pokok sama setiap periode. Total cicilan menurun |
| Bunga flat | Bunga dihitung dari pokok awal, bukan dari sisa pokok. Biaya efektifnya lebih tinggi daripada angka yang tertulis |
| Balloon payment | Cicilan rutin kecil, lalu sisa pokok besar dibayar di akhir |
| Grace period | Untuk sementara hanya bunga yang dibayar, dan pokok belum turun |
| Amortisasi negatif | Cicilan lebih kecil dari bunga, sehingga sisa pokok justru bertambah |
Pada pinjaman dengan bunga mengambang, tabel amortisasi dihitung ulang setiap kali suku bunga berubah.
Di mana istilah ini muncul
- Tabel angsuran KPR, kredit kendaraan, dan pinjaman usaha dari bank atau perusahaan pembiayaan.
- Laporan keuangan: "amortisasi" juga berarti pembebanan biaya aset tak berwujud (misalnya lisensi atau perangkat lunak) selama masa manfaatnya. Ini bagian dari "D&A" pada EBITDA.
- Obligasi: amortisasi premium atau diskon, yaitu selisih harga beli terhadap nilai nominal yang dibagi ke sepanjang umur obligasi. Ada juga obligasi yang pokoknya dibayar bertahap.
- Berita ekonomi: jadwal amortisasi utang negara atau korporasi, yaitu kapan pokok jatuh tempo.
Di platform trading CFD, istilah ini jarang muncul. Biaya inap posisi (swap) adalah hal yang berbeda dari amortisasi. Trading dengan leverage tetap bisa menimbulkan kerugian dengan cepat.
Istilah terkait
- Future value dan present value
- Kupon obligasi
- Accrued Interest
- Duration obligasi
- Basis Point
- Default (gagal bayar)
- Menabung, Investasi, Pinjaman
- Glosarium Trading
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa beda amortisasi dan depresiasi?
Depresiasi membebankan biaya aset berwujud, seperti mesin atau gedung. Amortisasi akuntansi membebankan biaya aset tak berwujud. Pada pinjaman, amortisasi berarti pelunasan pokok secara bertahap.
Kenapa porsi bunga besar di awal cicilan?
Bunga dihitung dari sisa pokok. Di awal tenor, sisa pokok masih paling besar.
Apakah pelunasan dipercepat mengubah amortisasi?
Ya. Pembayaran ekstra langsung mengurangi pokok, sehingga bunga periode berikutnya ikut turun. Periksa syarat penalti pelunasan di perjanjian kredit Anda.
Apakah bunga flat sama dengan anuitas?
Tidak. Pada bunga flat, bunga dihitung dari pokok awal sepanjang tenor. Pada anuitas, bunga dihitung dari sisa pokok yang terus menurun.