Definisi singkat
CBDC (central bank digital currency) adalah uang yang diterbitkan langsung oleh bank sentral dalam bentuk digital, dan merupakan kewajiban bank sentral, bukan bank komersial.
Di Indonesia, istilah yang dipakai adalah rupiah digital. Bank Indonesia membahas rencananya dalam publikasi Proyek Garuda. Status, tahap uji coba, dan jadwal terbarunya perlu dicek langsung di publikasi resmi Bank Indonesia.
Siap mencoba di akun riil atau demo?
Tautan mitra · trading memiliki risiko kerugian yang tinggi
Definisi formal dan jenisnya
Secara formal, CBDC adalah uang bank sentral yang berbentuk digital, berdenominasi mata uang nasional, dan menjadi kewajiban langsung bank sentral. Uang kartal (uang kertas dan logam) juga merupakan uang bank sentral, tetapi berbentuk fisik.
CBDC biasanya dibagi menjadi:
- CBDC ritel: dipakai masyarakat umum dan pelaku usaha untuk pembayaran sehari-hari.
- CBDC wholesale: hanya dipakai bank dan lembaga keuangan untuk transaksi antarlembaga, misalnya dalam kliring dan penyelesaian.
Desainnya bisa berbeda di tiap negara. Contohnya, ada yang memakai teknologi blockchain dan ada yang tidak. Ada yang memberi bunga dan ada yang tidak. Ada yang membatasi saldo per orang dan ada yang tidak. Tingkat privasinya pun berbeda.
Contoh hipotetis
Budi memiliki saldo rupiah di rekening bank dan saldo rupiah digital di dompet resmi yang terhubung ke sistem bank sentral.
- Saat Budi membayar dari rekening bank, yang berpindah adalah uang bank komersial, yaitu klaim Budi terhadap banknya.
- Saat Budi membayar dengan rupiah digital, yang berpindah adalah klaim langsung terhadap bank sentral, sama seperti saat ia menyerahkan uang kertas.
Nominalnya sama, tetapi pihak yang menanggung kewajibannya berbeda. Inilah pembeda utama CBDC. Perbedaan ini menjelaskan mengapa CBDC sering dibahas bersama bank run dan fractional reserve banking. Jika masyarakat dapat memindahkan simpanan ke CBDC dengan cepat, struktur pendanaan bank ikut terpengaruh.
Kasus batas: apa yang bukan CBDC
| Bentuk | Penerbit | CBDC? |
|---|---|---|
| Saldo rekening dan mobile banking | Bank komersial | Bukan |
| Uang elektronik (e-money) | Penerbit swasta berizin | Bukan |
| Stablecoin | Perusahaan swasta | Bukan |
| Bitcoin dan altcoin | Tidak ada penerbit pusat | Bukan |
| Cadangan bank di bank sentral | Bank sentral | Sudah digital, tetapi biasanya tidak disebut CBDC kecuali dalam bentuk token baru |
CBDC tetap merupakan uang fiat. Nilainya bergantung pada kebijakan bank sentral, bukan pada pasokan yang ditetapkan oleh kode program.
Di mana istilah ini muncul
- Berita dan laporan bank sentral: pengumuman uji coba, kajian desain, dan dampaknya terhadap sistem pembayaran.
- Analisis fundamental: pembahasan tentang dominasi mata uang, dolarisasi, dan pembayaran lintas negara.
- Platform trading: CBDC bukan instrumen yang bisa diperdagangkan. Jangan menyamakannya dengan CFD kripto, yaitu kontrak atas harga aset kripto. CFD dengan leverage dapat menimbulkan kerugian dengan cepat.
Istilah terkait
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah CBDC akan menggantikan uang tunai?
Sebagian besar bank sentral yang meneliti CBDC menyebutnya sebagai pelengkap uang tunai, bukan pengganti. Uang kertas dan logam tetap berlaku selama bank sentral masih menerbitkannya. Rancangan akhir setiap CBDC, termasuk batas saldo dan perlindungan privasi, ditentukan oleh bank sentral masing-masing dan bisa berubah selama tahap uji coba.
CBDC adalah kripto?
Bukan. CBDC diterbitkan dan dijamin oleh bank sentral. Kripto umumnya tidak memiliki penerbit pusat.
Apakah rupiah digital sudah berlaku?
Cek status terbarunya di publikasi resmi Bank Indonesia. Halaman ini tidak menyebutkan jadwal.
Apakah saldo e-wallet termasuk CBDC?
Tidak. Saldo e-wallet adalah kewajiban penerbit swasta, bukan kewajiban bank sentral.
Apa beda CBDC ritel dan wholesale?
CBDC ritel dipakai oleh masyarakat umum. CBDC wholesale hanya dipakai antarlembaga keuangan.