Risiko per Trade: Persen Risiko, Ukuran Lot, dan Drawdown

Apa itu risiko per trade

Risiko per trade adalah jumlah uang yang hilang jika sebuah posisi ditutup oleh stop loss. Stop loss adalah order yang menutup posisi otomatis di harga tertentu. Risiko biasanya dinyatakan sebagai persen dari saldo atau ekuitas akun. Ekuitas adalah saldo ditambah atau dikurangi hasil posisi yang masih terbuka.

Yang dihitung adalah kerugian yang sudah Anda rencanakan, bukan ukuran posisi atau margin. Dua hal ini sering tertukar. Posisi besar dengan stop dekat bisa berisiko sama dengan posisi kecil dengan stop jauh.

Risiko per trade ditentukan oleh tiga hal:

• Saldo atau ekuitas yang menjadi dasar perhitungan.
• Jarak stop loss, yaitu selisih harga masuk dan harga stop, dalam pip atau poin.
• Ukuran lot, yang menentukan nilai uang dari setiap pip.

Jika dua dari tiga hal itu sudah tetap, yang ketiga bisa dihitung. Pendekatan yang umum adalah menetapkan persen risiko dan jarak stop lebih dulu, lalu menghitung lot.

Berapa persen risiko per trade

Tidak ada angka resmi atau angka yang benar untuk semua orang. Literatur trading sering menyebut persentase kecil dari saldo per posisi, mulai dari pecahan kecil satu persen sampai beberapa persen. Istilah populer seperti "aturan satu persen trading" berasal dari kebiasaan ini.

Anggap angka-angka tersebut sebagai konvensi, bukan aturan. Konvensi ini tidak melindungi akun dari kerugian dan tidak membuat strategi menjadi menguntungkan. Fungsinya membatasi besar kerugian per posisi, supaya rangkaian kerugian beruntun tidak langsung menghabiskan akun.

Beberapa pertimbangan saat memilih persen risiko:

• Toleransi drawdown pribadi. Seberapa dalam penurunan akun yang masih bisa Anda terima tanpa mengubah rencana di tengah jalan.
• Statistik strategi. Win rate dan risk-reward ratio menentukan seberapa panjang rangkaian kerugian yang wajar terjadi. Lihat win rate break-even dan expectancy trading.
• Jumlah posisi terbuka bersamaan. Persen risiko yang kecil per posisi bisa menjadi besar jika banyak posisi dibuka sekaligus, terutama pada pair yang bergerak searah. Lihat risiko korelasi.
• Kondisi pasar. Saat rilis berita atau pembukaan pasar setelah akhir pekan, harga bisa melompati stop. Kerugian nyata lalu melebihi rencana. Lihat risiko gap dan weekend dan risiko trading berita.

Cara menghitung ukuran lot dari risiko

Rumus dasarnya:

• Risiko dalam uang = saldo × persen risiko.
• Ukuran lot = risiko dalam uang ÷ (jarak stop dalam pip × nilai pip per lot).

Nilai pip berbeda antar instrumen. Nilai ini juga bergantung pada mata uang akun dan mata uang kuotasi. Karena itu, hitung dengan alat, jangan menebak:

Beberapa hal yang sering terlewat:

• Spread dan komisi. Biaya ini menambah kerugian saat stop kena. Jika ingin lebih teliti, masukkan biaya ke jarak stop atau kurangi risiko dalam uang. Spread adalah selisih harga beli dan harga jual.
• Pembulatan lot. Broker memiliki ukuran lot minimum dan kelipatan lot. Bulatkan ke bawah agar risiko tidak melebihi rencana. Lihat minimal lot.
• Dasar perhitungan. Pilih saldo atau ekuitas, lalu pakai dasar yang sama secara konsisten.

Penjelasan lengkap dengan contoh ada di menghitung ukuran lot. Untuk stop berbasis volatilitas, lihat position sizing dengan ATR.

Pengaruh persen risiko pada drawdown

Drawdown adalah penurunan akun dari titik tertinggi ke titik terendah berikutnya. Max drawdown adalah drawdown terdalam dalam suatu periode. Lihat drawdown dan max drawdown.

Dengan persen risiko tetap (fixed fractional), nilai uang yang dipertaruhkan ikut mengecil saat akun turun. Kedalaman drawdown tetap sangat bergantung pada persen yang dipilih. Rangkaian kerugian yang sama akan menghasilkan drawdown jauh lebih dalam pada persen risiko yang lebih tinggi.

Ada juga asimetri pemulihan. Setelah akun turun, persentase kenaikan yang dibutuhkan untuk kembali ke titik awal selalu lebih besar daripada persentase penurunannya. Lihat pemulihan drawdown.

Simulator di bawah menjalankan banyak urutan trade acak untuk strategi dengan risiko tetap. Anda bisa membandingkan sebaran hasil dan drawdown pada persen risiko yang berbeda:

Cara membaca hasilnya:

• Simulator ini adalah model, bukan ramalan. Hasilnya bergantung pada win rate dan rasio yang Anda masukkan. Strategi nyata bisa berperilaku berbeda.
• Perhatikan sebaran hasil, bukan hanya nilai tengah. Urutan yang buruk tetap mungkin terjadi walaupun asumsi statistiknya sama.
• Bandingkan max drawdown antar persen risiko. Dari situ terlihat batas mana yang masih sesuai dengan toleransi Anda.
• Jika expectancy strategi negatif, persen risiko berapa pun tidak mengubah arah jangka panjangnya. Persen yang kecil hanya memperlambat penurunan.

Untuk peluang akun turun sampai batas tertentu, lihat risk of ruin. Alat lain tersedia di kalkulator dan simulator.

Kesalahan umum

• Menaikkan risiko setelah rugi untuk "mengejar" kerugian. Cara ini memperdalam drawdown saat kerugian berlanjut. Lihat psikologi trading.
• Menggeser stop loss menjauh setelah posisi dibuka. Risiko nyata menjadi lebih besar dari rencana awal. Lihat menempatkan stop loss.
• Trading tanpa stop loss. Tanpa stop, risiko per trade tidak terdefinisi. Lihat trading tanpa stop loss.
• Menyamakan leverage dengan risiko. Leverage memengaruhi margin, sedangkan risiko ditentukan oleh lot dan jarak stop. Leverage tinggi tetap mempermudah posisi yang terlalu besar. Lihat leverage efektif dan menghindari margin call.
• Memakai rumus agresif tanpa memahaminya. Formula seperti Kelly bisa menghasilkan persen risiko yang tinggi. Lihat Kelly criterion dan fixed fractional vs fixed lot.

Risiko tetap ada

Trading forex dan CFD dengan leverage dapat menimbulkan kerugian cepat, termasuk melebihi rencana per trade saat terjadi gap atau slippage. Slippage adalah eksekusi order di harga yang berbeda dari harga yang diminta. Persen risiko kecil membatasi kerugian per posisi, tetapi tidak menjamin keuntungan dan tidak menghilangkan risiko.

Gabungkan persen risiko dengan batas rugi harian, jurnal trading, dan rencana risiko pribadi. Sebelum memakai uang nyata, Anda bisa melatih perhitungan ini di akun demo.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apa arti risiko per trade?

Risiko per trade adalah kerugian yang terjadi jika stop loss kena. Nilainya biasanya dinyatakan sebagai persen dari saldo atau ekuitas.

Berapa persen risiko per trade yang disarankan?

Tidak ada angka yang cocok untuk semua orang. Persentase kecil yang sering disebut adalah konvensi. Pilih berdasarkan toleransi drawdown dan statistik strategi Anda, lalu uji dengan simulator.

Apakah aturan satu persen menjamin akun aman?

Tidak. Aturan ini membatasi kerugian per posisi. Akun tetap bisa turun karena rangkaian kerugian, posisi yang berkorelasi, gap harga, atau strategi dengan expectancy negatif.

Apakah risk per trade forex sama dengan margin?

Tidak. Margin adalah dana jaminan untuk membuka posisi. Risiko adalah kerugian jika stop kena, dan ditentukan oleh lot serta jarak stop.

Haruskah persen risiko dihitung dari saldo atau ekuitas?

Keduanya umum dipakai. Ekuitas lebih mencerminkan kondisi akun saat ada posisi terbuka. Yang penting, pakai dasar yang sama secara konsisten.

Bagaimana cara tahu ukuran lot yang tepat?

Masukkan saldo, persen risiko, dan jarak stop ke kalkulator lot di halaman ini. Setelah itu, bulatkan hasilnya ke bawah sesuai kelipatan lot yang tersedia.