Fixed fractional vs fixed lot: lot tetap atau persen risiko?

Money management forex adalah aturan untuk menentukan besar posisi di setiap trade. Ada pendekatan lot tetap (fixed lot) dan pendekatan persen risiko (fixed fractional). Keduanya bisa diterapkan pada strategi yang sama, tetapi hasil akhir dan drawdown-nya bisa sangat berbeda.

Simulator di bawah ini menjalankan banyak urutan trade acak dengan risiko tetap. Hasilnya berupa sebaran kemungkinan, bukan ramalan.

Apa itu fixed lot

Fixed lot berarti Anda membuka posisi dengan ukuran lot yang sama di setiap trade, berapa pun saldo akun saat itu.

Akibatnya:

• Risiko dalam uang ikut jarak stop loss. Jika stop loss melebar, kerugian per trade ikut membesar walaupun lotnya sama.
• Risiko dalam persen berubah mengikuti saldo. Saat akun turun, lot yang sama mewakili porsi saldo yang lebih besar. Risiko justru naik tepat ketika akun sedang lemah.
• Pertumbuhan linear. Laba dan rugi per trade tidak ikut membesar saat akun tumbuh.

Ada juga varian fixed amount, yaitu risiko dengan nominal uang tetap. Lot dihitung ulang dari jarak stop loss, sehingga kerugian per trade konsisten dalam uang, tetapi tidak dalam persen saldo.

Apa itu fixed fractional

Fixed fractional berarti Anda mempertaruhkan persentase saldo (equity) yang sama di setiap trade. Lot tidak ditentukan lebih dulu, melainkan dihitung:

lot = (saldo × persen risiko) ÷ (jarak stop loss dalam pip × nilai pip per lot)

Cara menghitungnya langkah demi langkah ada di Menghitung ukuran lot. Cara memilih persen risiko dibahas di Risiko per trade.

Akibatnya:

• Compounding. Setelah menang, saldo naik sehingga lot berikutnya sedikit lebih besar. Setelah kalah, lot mengecil.
• Kerugian melambat saat drawdown. Karena lot mengecil, rangkaian kekalahan menggerus akun makin pelan dalam nominal uang.
• Pemulihan juga lebih lambat. Lot yang sudah mengecil membuat butuh lebih banyak trade untuk kembali ke puncak. Lihat Pemulihan drawdown.

Perbedaan utama: lot tetap atau persen risiko

Satu hal yang sering terlewat: fixed fractional bukan jaminan akun aman. Secara teori saldo tidak pernah habis karena posisi terus mengecil. Dalam praktiknya ada batas lot minimum dan langkah lot, sehingga pada saldo kecil Anda tidak bisa lagi menurunkan posisi sesuai rumus. Risiko sebenarnya menjadi lebih besar dari target. Cek batasnya di Minimal Lot.

Fixed fractional juga tidak membuat strategi yang buruk menjadi baik. Jika expectancy (rata-rata hasil per trade) negatif, compounding hanya mengatur kecepatan akun menyusut. Lihat Expectancy trading.

Cara membandingkan keduanya di simulator

Agar perbandingan adil, ubah hanya metode ukuran posisi dan biarkan parameter lain tetap:

1. Masukkan win rate dan risk-reward ratio yang sama. Jika belum yakin, baca Win rate break-even dan Risk-reward ratio.
2. Jalankan model dengan risiko persen tetap, lalu catat sebaran saldo akhir dan drawdown maksimum.
3. Bandingkan dengan perhitungan lot tetap yang setara di awal. Kalkulator lain ada di Kalkulator dan simulator.
4. Perhatikan sisi terburuk dari sebaran, bukan hanya median. Kasus terburuk lebih penting untuk menentukan apakah Anda sanggup bertahan.
5. Naikkan persen risiko sedikit demi sedikit dan amati bagaimana drawdown maksimum dan risk of ruin ikut berubah.

Simulator mengasumsikan trade saling independen dan win rate stabil. Pasar nyata tidak seperti itu: ada gap, slippage, perubahan spread, dan periode ketika strategi berhenti bekerja. Anggap hasilnya sebagai gambaran kisaran risiko, bukan perkiraan laba.

Kapan masing-masing masuk akal

• Fixed lot bisa dipakai saat menguji strategi baru di akun demo atau saat mencatat performa di jurnal trading, karena hasil per trade mudah dibandingkan. Risikonya: jika lot terlalu besar dibanding saldo, akun bisa tergerus cepat saat terjadi rangkaian kekalahan.
• Fixed fractional cocok jika Anda ingin risiko per trade konsisten terhadap saldo dan otomatis mengecil saat drawdown. Metode ini menuntut disiplin menghitung lot setiap kali. Varian berbasis volatilitas ada di Position sizing dengan ATR.

Apa pun metodenya, perhatikan juga leverage efektif: total posisi terbuka dibanding equity. Posisi di beberapa pair yang berkorelasi bisa menumpuk risiko walaupun persen risiko per trade terlihat kecil.

Risiko yang tetap ada

Trading forex dan CFD dengan leverage bisa menghabiskan uang dengan cepat. Metode ukuran posisi hanya mengatur besar kerugian per trade. Metode ini tidak mencegah kerugian, gap harga, atau stop loss yang tereksekusi lebih buruk dari harga yang dipasang. Tuliskan aturan Anda di Rencana risiko pribadi sebelum memakai uang sungguhan.

Pertanyaan yang sering diajukan

Mana yang lebih aman, fixed lot atau fixed fractional?

Tidak ada yang aman secara mutlak. Fixed fractional menjaga risiko per trade konstan terhadap saldo. Fixed lot membuat risiko dalam persen naik saat akun turun. Seberapa aman keduanya tetap bergantung pada besar risiko yang dipilih dan kualitas strategi.

Apakah compounding membuat akun tumbuh lebih cepat?

Pada urutan trade yang menguntungkan, posisi memang ikut membesar. Pada urutan yang buruk, posisi mengecil dan pemulihan melambat. Hasilnya sangat bergantung pada urutan trade, dan simulator menunjukkan sebaran kemungkinan tersebut.

Berapa persen risiko yang sebaiknya dipakai?

Halaman ini tidak memberi angka anjuran. Gunakan simulator untuk melihat drawdown di berbagai tingkat risiko, lalu pilih tingkat yang drawdown terburuknya masih bisa Anda terima. Lihat juga Kelly criterion untuk alasan mengapa risiko penuh sesuai rumus sering terlalu agresif.

Apakah fixed fractional bisa membuat akun habis?

Bisa. Batas lot minimum, gap, slippage, dan beberapa posisi berkorelasi yang terbuka bersamaan bisa membuat kerugian nyata melebihi persen yang direncanakan.

Perlukah stop loss dalam fixed fractional?

Perlu. Lot dihitung dari jarak stop loss. Tanpa stop loss, risiko per trade tidak terdefinisi. Lihat Menempatkan stop loss.