Apa Itu Portofolio?

Definisi singkat

Portofolio adalah kumpulan semua aset dan posisi yang dimiliki atau dipegang oleh seseorang atau sebuah lembaga pada saat tertentu.

Portofolio bisa berisi saham, obligasi, emas, reksa dana, kas, atau posisi derivatif. Portofolio saham berarti kumpulan yang hanya berisi saham. Portofolio investasi biasanya mencakup beberapa kelas aset.

Contoh: menghitung bobot portofolio

Ini contoh hipotetis. Seorang investor memegang:

Bobot setiap aset dihitung dengan rumus:

Bobot aset = nilai pasar aset ÷ total nilai portofolio

Jika harga saham naik sementara aset lain tetap, bobot saham ikut naik dan bobot aset lain turun, walaupun investor tidak membeli apa pun. Menyesuaikan kembali bobot ke target awal disebut rebalancing. Untuk menghitung dengan angka Anda sendiri, gunakan kalkulator trading.

Definisi formal

Secara formal, portofolio adalah himpunan bobot atas sejumlah aset. Imbal hasil portofolio adalah jumlah tertimbang dari imbal hasil tiap aset. Risiko portofolio tidak sama dengan rata-rata risiko asetnya, karena bergantung juga pada koefisien korelasi antar aset. Aset yang tidak bergerak searah dapat menurunkan volatilitas total. Inilah dasar dari diversifikasi.

Kasus khusus

• Posisi short: bobotnya negatif.
• Leverage: eksposur total bisa melebihi modal, sehingga jumlah bobot lebih besar dari modal.
• Derivatif dan CFD: yang dihitung adalah nilai eksposur (nominal), bukan margin yang dijaminkan. Pemegang CFD tidak memiliki aset dasarnya.
• Kas: tetap bagian dari portofolio, dengan risikonya sendiri seperti risiko mata uang dan inflasi.

Trading CFD dan forex dengan leverage dapat menimbulkan kerugian dengan cepat, dan kerugian itu memengaruhi nilai seluruh portofolio, bukan hanya posisi yang bersangkutan.

Cara membuat portofolio: komponen umum

Secara umum, menyusun portofolio mencakup langkah berikut:

1. Menentukan tujuan dan jangka waktu.
2. Memilih kelas aset.
3. Menetapkan bobot target.
4. Mencatat nilai dan bobot secara berkala.
5. Menilai risiko, lihat manajemen risiko.

Halaman ini tidak memberi rekomendasi aset atau komposisi tertentu.

Di mana istilah ini muncul

• Platform trading: di MetaTrader, daftar posisi terbuka beserta balance dan equity pada dasarnya adalah portofolio di akun tersebut.
• Laporan: account statement dan equity curve menunjukkan perubahan nilai portofolio. Lembar fakta reksa dana memuat bagian "komposisi portofolio".
• Berita: frasa seperti "aliran dana portofolio asing" atau "manajer investasi melakukan rebalancing portofolio".

Istilah terkait

• Alpha dan Beta
• Imbal Hasil Tahunan dan CAGR
• Volatilitas Tahunan
• Open-End vs Closed-End
• Menabung, Investasi, Pinjaman
• Glosarium Trading

Pertanyaan yang sering diajukan

Seberapa sering portofolio perlu ditinjau ulang?

Tidak ada jadwal yang berlaku untuk semua orang. Banyak investor meninjau portofolio secara berkala, misalnya setiap kuartal atau setiap tahun, atau saat bobot satu aset sudah jauh bergeser dari rencana awal. Proses mengembalikan bobot ke rencana disebut rebalancing. Perubahan tujuan, jangka waktu, atau kondisi keuangan pribadi juga menjadi alasan untuk menyusun ulang portofolio.

Apa itu portofolio dalam bahasa sederhana?

Portofolio adalah semua aset dan posisi yang Anda pegang, dilihat sebagai satu kesatuan.

Apa beda portofolio saham dan portofolio investasi?

Portofolio saham hanya berisi saham. Portofolio investasi bisa mencakup berbagai kelas aset.

Apakah kas termasuk portofolio?

Ya. Kas dihitung sebagai aset dan memengaruhi bobot aset lainnya.

Apakah diversifikasi menghilangkan risiko?

Tidak. Diversifikasi dapat mengurangi risiko yang khas pada aset tertentu, tetapi tidak menghilangkan risiko pasar secara keseluruhan.